期指套利保值應當怎么樣設定貝塔系數?期指套利包含有期現套利、跨期套利、跨市套利等等。很多投資股指期貨的朋友對于在套期保值中貝塔系數的設定都不知道怎么去做。今天我們就來認識一下套利保值中的貝塔系數設定的問題。

　　在股指期貨上市以來，作為廣大投資者一定要提高套期保值實物操作的能力，當然很多的投資者對于設定貝塔系數這一問題存在著疑問。如何設定β系數?用哪個計量模型估計β?是否需要對β進行動態管理?有些專家認為，在套保中如果現貨和期貨是“主從”的關系，則直接將β簡單的設為1即可。主要原因是很多人為了β系數的估計細節，往往裹足不前，畏首畏尾，錯失套保的最佳時機。而將β系數設為1雖然不是最好的做法，但卻是一個結果不差的選擇。

　　筆者認為β系數的選擇應該根據投資主體和套保目的等不同，而區別對待。如果投資主體是規模較大的社保基金、資產管理公司或跟蹤大盤的指數基金等，其在配置資產組合時，經常多元化配置，其投資組合的β系數有可能在1附近，這些機構在做套保是時，將β設為1不失為一種簡單、省時、有效的選擇。但是，如果投資主體是資金有限、規模較小的基金，或者是以單一行業為投資目標的基金或私募，簡單地將β系數定為1將面臨一定的風險。

　　如果套保的目的只是為了完全規避風險，筆者認為那些β系數在[0.9，1.0]區間之外的行業，如醫藥、生物制品行業(β系數0.82)、采掘業(β系數1.25)，應該盡量選擇本行業自身的β系數，按照β系數為1計算的期貨合約數量將會使投資者承擔很大的風險。如果套保的目的除了完全規避風險之外，還要獲得一定的收益，不可否認，在某些時候簡單地將β設為1可以起到一定程度的“隨漲抗跌”作用。

　　以上就是有關期指套利保值β系數的設定問題的介紹，希望能夠幫助到投資者能正確的設定β系數。作為投資者一定要保持良好的心態，去認真的進行分析，投資交易，去學會尊重交易，才能得到意想不到的收獲。如果您想要了解外匯方面的知識，可以訪問外匯知識欄目。贏家財富網，可以幫助您豐富您的金融知識，更能讓您掌握股票投資技巧。贏家江恩證券分析系統，可以讓您將股票的投資技巧運用的活靈活現，讓您在交易中感到愉悅，感到輕松!